Capitalisation : ce que cela signifie en comptabilité et en finance

Qu’est-ce que la capitalisation ?

La capitalisation est une méthode comptable dans laquelle un coût est inclus dans la valeur d’un actif et imputé aux dépenses sur la durée de vie utile de cet actif, plutôt que d’être imputé aux dépenses de la période au cours de laquelle le coût a été engagé à l’origine. En plus de cette utilisation, la capitalisation boursière fait référence au nombre d’actions en circulation multiplié par le prix de l’action, qui est une mesure de la valeur marchande totale d’une entreprise.

Points clés à retenir

  • En comptabilité, la capitalisation permet d’amortir un actif sur sa durée d’utilité, apparaissant au bilan plutôt qu’au compte de résultat.
  • En finance, la capitalisation fait référence à la valeur comptable ou au total de la dette et des capitaux propres d’une entreprise.
  • La capitalisation boursière est la valeur en dollars des actions en circulation d’une société et est calculée comme le prix du marché actuel multiplié par le nombre total d’actions en circulation.

Comprendre la composition

En comptabilité, la capitalisation est une règle comptable utilisée pour comptabiliser une sortie de trésorerie comme un actif au bilan, plutôt qu’une dépense dans le compte de résultat. En finance, la capitalisation est une évaluation quantitative de la structure du capital d’une entreprise. Ici, il fait référence au coût du capital sous la forme d’actions d’une société, d’une dette à long terme et de bénéfices non répartis.

Types de capitalisation

Il existe deux principaux types de capitalisation, dont l’un s’applique à la comptabilité et l’autre à la finance.

Comptabilité

En comptabilité, le principe de rattachement oblige les entreprises à comptabiliser les dépenses au cours de la même période comptable au cours de laquelle les revenus correspondants sont encourus. Par exemple, les fournitures de bureau sont généralement passées en charges dans la période au cours de laquelle elles sont engagées, car elles sont censées être consommées dans un court laps de temps. Cependant, certains équipements de bureau plus volumineux peuvent procurer un avantage à l’entreprise pendant plus d’une période comptable.

Ces éléments sont des immobilisations, telles que des ordinateurs, des voitures et des immeubles de bureaux. Les coûts de ces éléments sont enregistrés dans le grand livre en tant que coût historique de l’actif. Par conséquent, ces coûts sont dits capitalisés et non passés en charges.

Les actifs immobilisés ne sont pas intégralement imputés sur les bénéfices de la période comptable en cours. Une entreprise peut faire un achat important mais le dépenser sur de nombreuses années, selon le type de propriété, d’usine ou d’équipement en cause.

Comme les actifs s’épuisent au fil du temps pour générer des revenus pour l’entreprise, une partie du coût est affectée à chaque période comptable. Ce processus est connu sous le nom de dépréciation (ou amortissement pour les actifs incorporels).

Pour le matériel loué, la capitalisation est la conversion d’un contrat de location simple en contrat de location-acquisition en classant l’actif loué comme un actif acheté, qui est inclus au bilan dans les actifs de l’entreprise.

Le Financial Accounting Standards Board (FASB) a publié une nouvelle mise à jour des normes comptables (ASU) en 2016 qui exige que tous les contrats de location de plus de douze mois soient capitalisés en tant qu’actif et enregistrés en tant que passif dans les livres du preneur, afin de présenter équitablement à la fois le droits et obligations du bail.

Finance

Un autre aspect de la capitalisation fait référence à la structure du capital de l’entreprise. La capitalisation peut faire référence à la valeur comptable du coût du capital, qui est la somme de la dette à long terme, des capitaux propres et des bénéfices non répartis d’une entreprise. L’alternative à la valeur comptable est la valeur marchande.

La valeur de marché du coût du capital dépend du cours de l’action de l’entreprise. Il est calculé en multipliant le prix de l’action de la société par le nombre d’actions en circulation sur le marché.

Si le nombre total d’actions en circulation est de 1 milliard et que la valeur actuelle des actions est de 10 $, la capitalisation boursière est de 10 milliards de dollars. Les sociétés à forte capitalisation boursière sont appelées sociétés à grande capitalisation.

Une entreprise peut être surcapitalisée ou sous-capitalisée. La sous-capitalisation se produit lorsque les bénéfices ne suffisent pas à couvrir le coût du capital, comme les paiements d’intérêts aux détenteurs d’obligations ou les paiements de dividendes aux actionnaires. La surcapitalisation se produit lorsqu’il n’y a pas besoin de capitaux extérieurs parce que les bénéfices sont élevés et que les bénéfices ont été sous-estimés.

Considérations particulières

En général, une société établira des “seuils de capitalisation”. Tout décaissement en espèces excédant ce montant sera capitalisé le cas échéant. Les entreprises établiront leur propre seuil de capitalisation, car l’importance relative varie selon la taille de l’entreprise et le secteur. Par exemple, un magasin familial local peut avoir un seuil de capitalisation de 500 USD, tandis qu’une entreprise technologique mondiale peut fixer son seuil de capitalisation à 10 000 USD.

Les états financiers peuvent être manipulés lorsqu’un coût est incorrectement capitalisé ou passé en charges. Si un coût est mal dépensé, le revenu net de la période en cours sera inférieur à ce qu’il devrait être. L’entreprise paiera également moins d’impôts au cours de la période en cours. Si un coût est incorrectement capitalisé, le revenu net de la période en cours sera supérieur à ce qu’il devrait être. De plus, les actifs au bilan seront surévalués.

Que signifie la capitalisation en comptabilité ?

La capitalisation est une règle comptable utilisée pour comptabiliser une sortie de trésorerie comme un actif au bilan, plutôt qu’une dépense dans le compte de résultat. Le coût des immobilisations, telles que les ordinateurs, les voitures et les immeubles de bureaux, est enregistré dans le grand livre général en tant que coût historique de l’actif et n’est pas entièrement imputé aux résultats de la période comptable en cours. Ces coûts sont dits capitalisés et non passés en charges.

Comment la capitalisation affecte-t-elle l’équipement loué?

Pour le matériel loué, la capitalisation est la conversion d’un contrat de location simple en contrat de location-acquisition en classant l’actif loué comme un actif acheté, qui est inclus au bilan dans les actifs de l’entreprise. Les baux de plus de douze mois doivent être capitalisés à l’actif et inscrits au passif dans les livres du preneur.

Que signifie la capitalisation en finance ?

En finance, la capitalisation est une évaluation quantitative de la structure du capital d’une entreprise. Ici, vous pouvez vous référer à la valeur comptable du coût du capital, qui est la somme de la dette à long terme, des capitaux propres et des bénéfices non répartis d’une entreprise. L’alternative à la valeur comptable est la valeur marchande ou la capitalisation boursière.