Définition de banquier d’investissement, avec exemples et compétences requises

Qu’est-ce qu’un banquier d’affaires ?

Un banquier d’affaires est une personne qui travaille souvent au sein d’une institution financière et qui s’occupe principalement de lever des capitaux pour des entreprises, des gouvernements ou d’autres entités.
Des exemples d’employeurs de banquiers d’investissement sont Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) et Deutsche Bank (DB).

Points clés à retenir:

  • Un banquier d’affaires travaille pour une institution financière et s’occupe principalement de lever des capitaux pour des entreprises, des gouvernements ou d’autres entités.
  • Le domaine de la banque d’investissement est populaire car il est généralement bien rémunéré.
  • Les banquiers d’investissement doivent avoir d’excellentes compétences en calcul, de solides compétences en communication verbale et écrite et la capacité de travailler de longues heures ardues.

Comprendre la banque d’investissement

Les banquiers d’affaires facilitent les transactions financières importantes et compliquées. Ces transactions peuvent inclure la structuration d’une acquisition, d’une fusion ou d’une vente pour des clients. Une autre responsabilité des banquiers d’investissement est l’émission de titres comme moyen de lever des capitaux. Cela implique la création de la documentation détaillée de la Securities and Exchange Commission (SEC) nécessaire à l’introduction en bourse d’une entreprise.

Un banquier d’affaires peut faire gagner du temps et de l’argent à un client en identifiant les risques associés à un projet particulier avant qu’une entreprise n’aille de l’avant. En théorie, le banquier d’affaires est un expert dans son domaine ou son industrie, qui est conscient du climat d’investissement actuel. Les entreprises et les institutions à but non lucratif se tournent souvent vers les banquiers d’investissement pour obtenir des conseils sur la meilleure façon de planifier leur développement.

Un banquier d’affaires aide également à la tarification des instruments financiers et à la navigation dans les exigences réglementaires. Lorsqu’une entreprise fait son introduction en bourse (IPO), une banque d’investissement achète directement tout ou une grande partie des actions de cette entreprise, en agissant en tant qu’intermédiaire. Dans ce cas, agissant pour le compte de la société cotée en bourse, la banque d’investissement vendra ensuite les actions de la société sur le marché public, créant ainsi une liquidité immédiate.

Une banque d’investissement peut réaliser un profit dans ce scénario, généralement en fixant le prix de son action à une majoration. Ce faisant, la banque d’investissement assume un risque substantiel. Alors que les analystes expérimentés de la banque d’investissement utilisent leur expertise pour évaluer l’action avec précision, un banquier d’investissement risque de perdre de l’argent sur l’opération s’il a surévalué l’action.

Un exemple de banque d’investissement et d’introduction en bourse

Par exemple, supposons que Pete’s Paints Co., une chaîne qui fournit des peintures et d’autres matériels, veuille entrer en bourse. Pete, le propriétaire, contacte Katherine, une importante banquière d’affaires. Pete et Katherine parviennent à un accord dans lequel Katherine (au nom de sa société) s’engage à acheter 100 000 actions de Pete’s Paints pour l’introduction en bourse de la société au prix de 24 $ par action, sur la base des recommandations de son équipe d’analystes. La banque d’investissement paie 2,4 millions de dollars pour les 100 000 actions.

Après avoir déposé les documents appropriés, tels que le formulaire SEC S-1, et fixé la date et l’heure de l’introduction en bourse, Katherine et son équipe commencent à vendre les actions sur le marché libre à 26 $ l’action. Cependant, la banque d’investissement ne peut pas vendre plus de 20% des actions à ce prix en raison de la faiblesse de la demande et est obligée de réduire le prix à 23 $ pour vendre le reste des actions. Cela conduit finalement à une perte pour Katherine et son équipe.

Compétences requises pour les banquiers d’investissement

Le domaine de la banque d’investissement est populaire car les banquiers d’investissement sont souvent bien payés. Cependant, ces postes nécessitent des compétences spécifiques, telles que d’excellentes compétences en calcul de nombres, de solides compétences en communication verbale et écrite et la capacité de travailler de longues heures et ardues.

Les exigences en matière de formation comprennent généralement un MBA d’une institution de premier plan et éventuellement le titre d’analyste financier agréé (CFA).

Les banquiers d’affaires doivent respecter le code de conduite édicté par leur société et généralement signer un accord de confidentialité en raison du caractère confidentiel des informations qu’ils reçoivent. En outre, la possibilité d’un conflit d’intérêts existe si les divisions de conseil et de négociation des banques d’investissement interagissent.

Typiquement, il existe une hiérarchie des postes en banque d’investissement : (du junior au senior) analyste, associé, vice-président, vice-président senior, puis directeur général.