Dette non garantie vs. Garanti : Quelle est la différence ?

Dette non garantie ou garantie : un aperçu

Les prêts et autres modes de financement offerts aux consommateurs se répartissent généralement en deux catégories principales : les dettes garanties et non garanties. La principale différence entre les deux est la présence ou l’absence de garantie, qui soutient la dette et constitue une forme de sécurité pour le prêteur contre le non-paiement de l’emprunteur.

Points clés à retenir

  • La dette non garantie n’a pas de garantie.
  • Les prêteurs émettent des fonds dans le cadre d’un prêt non garanti basé uniquement sur la solvabilité de l’emprunteur et sa promesse de payer.
  • Les dettes garanties sont celles pour lesquelles l’emprunteur met en place un actif en garantie ou en garantie du prêt.
  • Le risque de défaut sur une dette garantie, appelé risque de contrepartie pour le prêteur, tend à être relativement faible.

dette non garantie

La dette non garantie n’a pas de garantie : elle n’exige pas de garantie, comme son nom l’indique. Si l’emprunteur fait défaut sur ce type de dette, le prêteur doit engager une action en justice pour recouvrer ce qui lui est dû.

Les prêteurs émettent des fonds dans le cadre d’un prêt non garanti basé uniquement sur la solvabilité de l’emprunteur et sa promesse de payer. Par conséquent, les banques facturent généralement un taux d’intérêt plus élevé sur ces prêts dits exclusifs. De plus, les exigences en matière de pointage de crédit et de ratio dette-revenu sont généralement plus strictes pour ces types de prêts et ne sont disponibles que pour les emprunteurs les plus crédibles. Cependant, si vous pouvez répondre à ces exigences rigoureuses, vous pourriez être admissible aux meilleurs prêts personnels disponibles.

En dehors des prêts bancaires, les exemples de dettes non garanties comprennent les factures médicales, certains contrats de vente au détail, tels que les abonnements à des salles de sport et les soldes impayés des cartes de crédit. Lorsque vous achetez un morceau de plastique, la compagnie de carte de crédit vous accorde essentiellement une ligne de crédit sans exigence de garantie. Mais il facture des taux d’intérêt élevés pour justifier le risque.

Un titre de créance non garanti tel qu’une obligation est adossé uniquement à la fiabilité et au crédit de l’entité émettrice, de sorte qu’il comporte un niveau de risque plus élevé qu’une obligation garantie, sa contrepartie adossée à des actifs. Étant donné que le risque pour le prêteur augmente par rapport à la dette garantie, les taux d’intérêt sur la dette non garantie ont tendance à être proportionnellement plus élevés.

Cependant, le taux d’intérêt sur divers instruments de dette dépend largement de la fiabilité de l’entité émettrice. Un prêt non garanti pour un particulier peut porter des taux d’intérêt astronomiques en raison du risque élevé de défaut, tandis que les bons du Trésor émis par le gouvernement (un autre type courant d’instrument de dette non garanti) portent des taux d’intérêt beaucoup plus bas. Bien que les investisseurs n’aient aucun droit sur les actifs du gouvernement, le gouvernement a le pouvoir de frapper des dollars supplémentaires ou d’augmenter les impôts pour payer ses obligations, ce qui rend ce type d’instrument de dette pratiquement sans risque de violation.

Dette garantie

Les dettes garanties sont celles pour lesquelles l’emprunteur met en place un actif en garantie ou en garantie du prêt. Un titre de créance garanti signifie simplement qu’en cas de défaillance, le prêteur peut utiliser l’actif pour rembourser les fonds qu’il a avancés à l’emprunteur.

Les types courants de dettes garanties sont les hypothèques et les prêts automobiles, où l’élément financé devient la garantie du financement. Avec un prêt auto, si l’emprunteur n’effectue pas les paiements à temps, l’initiateur du prêt acquiert éventuellement la propriété du véhicule. Lorsqu’une personne ou une entreprise contracte une hypothèque, le bien en question sert de support aux modalités de paiement; en fait, le prêteur détient la valeur nette (intérêt financier) de la propriété jusqu’à ce que l’hypothèque soit entièrement remboursée. Si l’emprunteur fait défaut, le prêteur peut reprendre possession du bien et le vendre pour récupérer les fonds dus.

La principale différence entre la dette garantie et non garantie est la présence ou l’absence de garantie, quelque chose qui est utilisé comme garantie en cas de défaut sur le prêt.

Le risque de défaut sur une dette garantie, appelé risque de contrepartie pour le prêteur, tend à être relativement faible puisque l’emprunteur a beaucoup plus à perdre s’il manque à son obligation financière. Le financement par emprunt garanti est souvent plus facile à obtenir pour la plupart des consommateurs. Étant donné qu’un prêt garanti comporte moins de risques pour le prêteur, les taux d’intérêt sont généralement inférieurs à ceux des prêts non garantis.

Les prêteurs exigent souvent que l’actif soit détenu ou assuré selon certaines spécifications pour maintenir sa valeur. Par exemple, un prêteur hypothécaire exige souvent que l’emprunteur souscrive une assurance habitation. En protégeant la propriété, la politique assure la valeur de l’actif pour le prêteur. Pour la même raison, un prêteur qui accorde un prêt automobile a besoin d’une certaine couverture d’assurance afin que si le véhicule est accidenté, la banque puisse toujours récupérer la majeure partie, sinon la totalité, du solde impayé du prêt.