Formulaire SEC 10-Q : Définition, délais de dépôt et composants

Dates limites de soumission 10-Q et 10-K

Catégorie Business Date limite 10-Q Date limite de 10 000
Grand fichier accéléré (700 MM $ ou plus) 40 jours 60 jours
Déposant accéléré (75 $ à 700 millions de dollars) 40 jours 75 jours
Déposant non accéléré (moins de 75 millions de dollars) 45 jours 90 jours

Source : investisseur.gov

Non-respect de la date limite de soumission du formulaire 10-Q

Lorsqu’une entreprise ne soumet pas de 10-Q avant la date limite de dépôt, elle doit utiliser un dépôt tardif (NT). Une demande NT doit expliquer pourquoi le délai n’a pas été respecté et donne à l’entreprise cinq jours supplémentaires pour la soumettre. Les entreprises doivent soumettre un NT 10-Q pour demander la prolongation et expliquer le retard.

Tant qu’une entreprise a une explication raisonnable, la SEC autorise les dépôts tardifs dans un certain délai. Les raisons courantes pour lesquelles les entreprises ne peuvent pas déposer leur dossier à temps incluent les fusions et acquisitions (M&A), les litiges d’entreprise, un examen en cours par les auditeurs ou les effets persistants de la faillite.

Une demande 10-Q est considérée comme opportune si elle est soumise dans le cadre de cette prolongation. Le non-respect de ce délai prolongé aura des conséquences, notamment la perte éventuelle de l’enregistrement auprès de la SEC, la radiation et des conséquences juridiques.

Parties du formulaire SEC 10-Q

Une requête 10-Q se compose de deux parties. La première partie contient les informations financières pertinentes pour la période. Cela comprend les états financiers résumés, les discussions de la direction et l’analyse de la situation financière de l’entité, les informations à fournir concernant le risque de marché et les contrôles internes.

La deuxième partie contient toutes les autres informations pertinentes. Cela comprend les procédures judiciaires, les ventes non enregistrées d’actions, l’utilisation du produit de la vente de ventes non enregistrées d’actions et les défauts de paiement sur les titres de premier rang. La société divulgue toutes les autres informations, y compris l’utilisation des pièces à conviction, dans cette section.

Importance du formulaire SEC 10-Q

Le 10-Q donne un aperçu de la santé financière de l’entreprise. Les investisseurs peuvent utiliser le formulaire pour se faire une idée des résultats trimestriels et d’autres éléments de son activité, et pour les comparer avec les trimestres précédents, permettant ainsi de suivre sa performance.

Le formulaire 10-Q et l’obligation de le déposer ont été établis par la Securities and Exchange Act de 1934. Son objectif était de promouvoir la transparence dans les opérations des entreprises publiques en fournissant en permanence aux investisseurs la situation financière des entreprises.

Certains domaines d’intérêt pour les investisseurs souvent visibles dans le 10-Q comprennent les changements dans le fonds de roulement et/ou les comptes débiteurs, les facteurs qui affectent les actions d’une entreprise, les rachats d’actions et même les risques juridiques auxquels une entreprise est confrontée. .

Vous pouvez utiliser le 10-Q d’un concurrent le plus proche pour comparer cela à une entreprise dans laquelle vous investissez ou envisagez d’investir, pour voir comment elle fonctionne. Cela vous donnera une idée de s’il s’agit d’un choix fort, où se trouvent les faiblesses et comment il peut être amélioré.

Autres dépôts importants auprès de la SEC

Le 10-Q est l’un des nombreux rapports que les entreprises publiques doivent déposer auprès de la SEC. Les autres documents importants et obligatoires comprennent :

Formulaire 10-K : Le 10-K doit être déposé une fois par an et inclut le dernier trimestre de la performance de l’entreprise (remplaçant un 10-Q au quatrième trimestre). Ce rapport sert de résumé de l’année, contenant souvent des informations plus détaillées qu’un rapport annuel, et doit être déposé dans les 90 jours suivant la fin de l’exercice d’une société. Le 10-K contient généralement un résumé des opérations de l’entreprise, les perspectives financières de la direction, les états financiers et toute question juridique ou administrative impliquant l’entreprise.

Formulaire 8-K : Ce rapport est soumis lorsqu’il y a des changements ou des développements dans une entreprise qui n’a pas créé les rapports 10-Q ou 10-K. Ceci est considéré comme un document non programmé et peut contenir des informations telles que des communiqués de presse. Si une entreprise cède ou acquiert des actifs, a des annonces de nominations ou de départs de dirigeants, ou est placée sous séquestre, ces informations sont déposées auprès d’un 8-K.

Rapport annuel : Le rapport annuel d’une entreprise est soumis chaque année et contient une mine d’informations sur l’entreprise, y compris, mais sans s’y limiter, des informations générales sur l’entreprise, une lettre aux actionnaires du PDG, des états financiers et un rapport du comptable. Ce rapport est remis plusieurs mois après la fin de l’exercice social d’une entreprise. Le rapport est disponible sur le site Web d’une entreprise ou auprès de l’équipe des relations avec les investisseurs et peut également être obtenu auprès de la SEC.

FAQ sur le formulaire 10-Q

Qu’est-ce qu’une soumission 10-Q ?

Un dépôt 10-Q est un rapport que toutes les sociétés cotées en bourse doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) après la clôture de chacun de leurs trois premiers trimestres fiscaux (d’où le « Q »). La demande se fait en remplissant un formulaire 10-Q.

Quelle est la différence entre un 10-K et un 10-Q ?

La principale différence entre les formulaires 10-K et 10-Q réside dans la fréquence et la quantité d’informations qu’ils contiennent. Le formulaire 10-K est un rapport annuel déposé à la fin de l’exercice d’une entreprise. Soumis une seule fois, il résume toutes les données de l’année, y compris le quatrième trimestre. Le formulaire 10-Q, en revanche, est déposé trois fois par an, à la fin du trimestre fiscal d’une entreprise. Il contient des informations financières pour ce trimestre.

Le formulaire 10-K est également un rapport audité. Le formulaire 10-Q ne l’est généralement pas.

Les entreprises publiques sont-elles tenues de déposer le formulaire 10-Q ?

Oui, toutes les sociétés ouvertes américaines qui émettent des actions ordinaires négociées en bourse doivent déposer le formulaire 10-Q. La date à laquelle ils doivent déposer dépend du nombre d’actions en circulation, exprimé en valeur monétaire.

Les rapports d’examen devraient-ils accompagner les états financiers dans un 10-Q ?

Les 10-Q ne sont généralement pas audités ni accompagnés de rapports d’audit. Les réglementations de la SEC interdisent aux entreprises de faire des déclarations matériellement fausses ou trompeuses, ou d’omettre des informations importantes afin de ne pas rendre les divulgations trompeuses. Le personnel de la SEC examine les 10-Q et peut faire des commentaires à une entreprise lorsque les divulgations semblent incompatibles avec les exigences de divulgation ou fournissent des explications ou une clarté insuffisantes.