La moyenne des coûts en dollars (DCA) expliquée avec des exemples et des considérations

Qu’est-ce que la moyenne d’achat en dollars ?

Investir peut être un défi. Même les investisseurs expérimentés essayant de chronométrer le marché pour acheter aux moments les plus opportuns peuvent échouer.

La moyenne d’achat est une stratégie qui peut faciliter la gestion de marchés incertains en automatisant les achats. Il soutient également l’effort d’un investisseur d’investir régulièrement.

La moyenne d’achat consiste à investir le même montant d’argent dans un titre cible à intervalles réguliers sur une certaine période de temps, quel que soit son prix. En utilisant la moyenne d’achat en dollars, les investisseurs peuvent réduire leur coût moyen par action et réduire l’impact de la volatilité sur leurs portefeuilles.

En effet, cette stratégie élimine l’effort nécessaire pour essayer de chronométrer le marché pour acheter aux meilleurs prix.

La moyenne d’achat est également connue sous le nom de plan en dollars constants.

Points clés à retenir

  • La moyenne d’achat consiste à investir systématiquement des sommes égales à intervalles réguliers, quel que soit le prix d’un titre.
  • La moyenne d’achat peut réduire l’impact global de la volatilité des prix et réduire le coût moyen par action.
  • En achetant régulièrement sur des marchés haussiers et baissiers, les investisseurs achètent plus d’actions à des prix plus bas et moins d’actions à des prix plus élevés.
  • La moyenne d’achat a pour but d’éviter un investissement forfaitaire au mauvais moment à un prix potentiellement plus élevé.
  • Les investisseurs débutants et expérimentés peuvent bénéficier de la moyenne d’achat.

Comment fonctionne la moyenne d’achat

La moyenne d’achat est un outil simple qu’un investisseur peut utiliser pour constituer une épargne et un patrimoine à long terme. C’est aussi un moyen pour un investisseur d’ignorer la volatilité à court terme sur les marchés plus larges.

Un excellent exemple de la moyenne d’achat à long terme est son utilisation dans les plans 401(k), dans lesquels les employés investissent régulièrement quel que soit le prix de l’investissement.

Avec un plan 401(k), les employés peuvent choisir le montant qu’ils souhaitent cotiser, ainsi que les investissements proposés par le plan dans lesquels investir. Les investissements sont ensuite effectués automatiquement à chaque période de paie. Selon les marchés, les employés peuvent voir un nombre plus ou moins élevé de valeurs ajoutées à leurs comptes.

La moyenne des coûts en dollars peut également être utilisée en dehors des plans 401(k). Par exemple, les investisseurs peuvent l’utiliser pour effectuer des achats périodiques de fonds communs de placement ou indiciels, soit dans un autre compte fiscalement avantageux, comme un IRA traditionnel ou un compte de courtage imposable.

La moyenne d’achat en dollars est l’une des meilleures stratégies pour les investisseurs débutants qui cherchent à négocier des FNB. De plus, de nombreux régimes de réinvestissement des dividendes permettent aux investisseurs de faire la moyenne du coût en dollars en effectuant des achats réguliers.

Avantages de la moyenne d’achat

  • La moyenne d’achat peut réduire le montant moyen que vous dépensez en investissements.
  • Il renforce la pratique consistant à investir régulièrement pour constituer un patrimoine au fil du temps.
  • C’est automatique et cela peut vous éviter de vous soucier du moment où investir.
  • Éliminez les pièges de la synchronisation du marché, comme acheter uniquement lorsque les prix ont déjà augmenté.
  • Vous pouvez vous assurer que vous êtes déjà sur le marché et prêt à acheter lorsque les événements font monter les prix.
  • Cela élimine l’émotion de votre investissement et l’empêche de nuire potentiellement aux rendements de votre portefeuille.

Qui devrait utiliser la moyenne d’achat ?

Tout investisseur qui souhaite profiter de ses avantages peut utiliser la stratégie d’investissement par moyenne d’achat, qui comprend une moyenne d’achat potentiellement inférieure, un investissement automatique à intervalles réguliers et une méthode qui le soulage du stress d’avoir à prendre des décisions d’achat. pression lorsque le marché est volatil.

La moyenne d’achat peut être particulièrement utile pour les investisseurs débutants qui n’ont pas encore l’expérience ou les connaissances nécessaires pour déterminer les meilleurs moments pour acheter.

Cela peut également être une stratégie fiable pour les investisseurs à long terme qui s’engagent à investir régulièrement mais qui n’ont pas le temps ou l’envie de surveiller le marché et de programmer leurs ordres.

Cependant, la moyenne d’achat ne convient pas à tout le monde. Il n’est pas nécessairement approprié pour les périodes d’investissement lorsque les prix évoluent constamment dans une direction ou une autre. Assurez-vous de tenir compte de vos perspectives d’investissement et du marché au sens large lorsque vous décidez d’utiliser la moyenne d’achat.

Gardez à l’esprit que l’investissement répété requis par la moyenne d’achat peut entraîner des coûts de transaction plus élevés par rapport à l’investissement unique d’une somme d’argent forfaitaire.

Considérations particulières

Il est important de noter que la moyenne d’achat en dollars fonctionne bien comme méthode d’achat d’un investissement sur une période de temps spécifique lorsque le prix fluctue à la hausse et à la baisse. Si le prix augmente continuellement, ceux qui utilisent la moyenne d’achat finissent par acheter moins d’actions. S’il diminue continuellement, ils peuvent continuer à acheter alors qu’ils devraient être sur la touche.

Par conséquent, la stratégie ne peut pas protéger les investisseurs contre le risque de baisse des prix du marché. Comme de nombreux investisseurs à long terme, la stratégie suppose que les prix, même s’ils peuvent parfois baisser, finiront par augmenter.

L’utilisation de cette stratégie pour acheter une action individuelle sans rechercher les détails d’une entreprise pourrait également être préjudiciable. En effet, un investisseur pourrait continuer à acheter plus d’actions alors qu’il arrêterait d’acheter ou quitterait la position.

Pour les investisseurs moins avertis, la stratégie est beaucoup moins risquée lorsqu’elle est utilisée pour acheter des fonds indiciels plutôt que des actions individuelles.

Les investisseurs qui utilisent une stratégie d’achats périodiques par sommes fixes réduiront généralement leur base de coûts sur un investissement au fil du temps. La base de coût plus faible entraînera moins de pertes sur les investissements dont le prix baisse et entraînera des gains plus élevés sur les investissements dont le prix augmente.

Exemple d’achat moyen en dollars

Joe travaille chez ABC Corp. et a un plan 401(k). Il reçoit un salaire de 1 000 $ toutes les deux semaines. Jean décide d’allouer 10 % ou 100 $ de son salaire au régime de son employeur à chaque période de paie.

Il choisit de contribuer 50 % de son allocation à un fonds commun de placement à grande capitalisation et 50 % à un fonds indiciel S&P 500. Toutes les deux semaines, 10 %, ou 100 $, du paiement avant impôt de Joe achèteront 50 $ de chacun de ces deux fonds, quel que soit le prix du fonds.

Le tableau ci-dessous montre la moitié des 100 $ de cotisations de Joe qui sont allés au fonds indiciel S&P 500 sur 10 périodes de paie. Au cours de 10 chèques de paie, Joe a investi un total de 500 $, soit 50 $ par semaine. Le prix du fonds a augmenté et diminué pendant cette période.

La moyenne des coûts en dollars donne les résultats suivants :

Joe a dépensé 500 $ au total sur les 10 périodes de paie et a acheté 47,71 actions.

Il a payé un prix moyen de 10,48 $ (500 $/47,71).

Joe a acheté différents nombres d’actions au fur et à mesure que la valeur du fonds indiciel augmentait et diminuait en raison des fluctuations du marché.

Les résultats si Joe a dépensé une somme forfaitaire :

Disons qu’au lieu d’utiliser la moyenne d’achat, Joe a dépensé ses 500 $ en une seule fois au cours de la période de paie 4. Il a payé 11 $ par action.

Cela aurait entraîné un achat de 45,45 actions (500 $/11 $).

Joe n’avait aucun moyen de connaître le meilleur moment pour acheter. Cependant, en utilisant la moyenne d’achat en dollars, il a pu profiter de plusieurs baisses de prix même si le cours de l’action a dépassé 11 $. Il s’est retrouvé avec plus d’actions (47,71) à un prix moyen inférieur (10,48 $).

La moyenne du coût en dollars est-elle une bonne idée ?

Peut être. En utilisant la moyenne d’achat, vous investissez le même montant à intervalles réguliers et, ce faisant, vous espérerez réduire votre prix d’achat moyen. Il sera déjà sur le marché lorsque les prix baisseront et lorsqu’ils augmenteront. Par exemple, vous serez exposé aux chutes lorsqu’elles se produiront et vous n’aurez pas à essayer de les chronométrer. En investissant régulièrement un montant fixe, vous finirez par acheter plus d’actions lorsque le prix est plus bas que lorsqu’il est plus élevé.

Pourquoi certains investisseurs utilisent-ils la moyenne d’achat?

Le principal avantage de la moyenne d’achat en dollars est qu’elle réduit les effets négatifs de la psychologie des investisseurs et de la dynamique du marché sur un portefeuille. En s’engageant dans une approche de la moyenne des coûts en dollars, les investisseurs évitent le risque de prendre des décisions contre-productives par cupidité ou par peur, comme acheter plus lorsque les prix augmentent ou vendre en panique lorsque les prix baissent. Au lieu de cela, la moyenne du coût en dollars oblige les investisseurs à se concentrer sur la contribution d’un montant fixe à chaque période tout en ignorant le prix cible du titre.

À quelle fréquence devriez-vous investir en utilisant la moyenne d’achat ?

En ce qui concerne l’utilisation réelle de la stratégie, la fréquence à laquelle vous l’utilisez peut dépendre de votre horizon d’investissement, des perspectives du marché et de votre expérience en matière d’investissement. Si vous envisagez un marché fluide qui finira par augmenter, vous pouvez essayer. Si un marché baissier persistant fonctionne, ce ne serait pas une stratégie intelligente à utiliser. Si vous envisagez de l’utiliser pour des investissements à long terme et que vous vous demandez quel intervalle d’achat est judicieux, envisagez d’appliquer une partie de chaque chèque de paie à des achats réguliers.