Modèle de tasse et de poignée : comment échanger et viser avec un exemple

Qu’est-ce qu’un modèle de tasse et de poignée?

Un modèle de prix de tasse et de poignée sur le tableau des prix d’un titre est un indicateur technique qui ressemble à une tasse avec une poignée, où la tasse a la forme d’un “u” et la poignée est légèrement inclinée vers le bas.

La tasse et la poignée sont considérées comme un signal haussier, le côté droit du modèle connaissant généralement un volume de négociation plus faible. La formation du motif peut être aussi courte que sept semaines ou aussi longue que 65 semaines.

Points clés à retenir

  • Une tasse et une poignée sont un modèle de tableau technique qui ressemble à une tasse et une poignée, où la tasse a la forme d’un “u” et la poignée est légèrement inclinée vers le bas.
  • Une tasse et une poignée sont considérées comme un signal haussier qui prolonge une tendance haussière et sont utilisées pour repérer les opportunités d’être long.
  • Les traders techniques utilisant cet indicateur doivent placer un ordre d’achat à cours limité légèrement au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la partie du modèle de poignée.
  • Le modèle a été décrit pour la première fois par William J. O’Neil dans son livre classique de 1988 sur l’analyse technique, Comment gagner de l’argent avec les actions.

Que vous dit un motif de tasse et de poignée ?

Le technicien américain William J. O’Neil a défini le motif de la tasse et de la poignée (C&H) dans son classique de 1988, Comment gagner de l’argent avec les actions, ajoutant des exigences techniques à travers une série d’articles publiés dans Investor’s Business Daily, qu’il a fondé en 1984. O’Neil a inclus des mesures de délai pour chaque composant, ainsi qu’une description détaillée des creux arrondis qui donnent son apparence au motif. de thé.

Comme un titre qui forme ce modèle teste les sommets précédents, il est susceptible de subir une pression de vente de la part des investisseurs qui ont précédemment acheté à ces niveaux ; La pression de vente devrait voir le prix se consolider dans une tendance baissière pendant une période de quatre jours à quatre semaines, avant de remonter. Une tasse et une poignée sont considérées comme un modèle de continuation haussier et sont utilisées pour identifier les opportunités d’achat.

Les éléments suivants méritent d’être pris en compte lors de la détection des modèles de tasse et de poignée :

  • Longueur : Généralement, les bonnets avec des fonds plus longs en forme de « U » fournissent un signal plus fort. Évitez les tasses avec des fonds pointus en forme de “V”.
  • Profondeur : Idéalement, la coupe ne doit pas être trop profonde. Évitez également les poignées trop profondes, car les poignées doivent se former dans la moitié supérieure du motif de bonnet.
  • Volume – Le volume devrait diminuer à mesure que les prix baissent et rester inférieurs à la moyenne au bas du bol ; ensuite, il devrait augmenter à mesure que le titre commence à monter, reculant pour tester le sommet précédent.

Un nouveau test de la résistance précédente n’est pas nécessaire pour toucher ou se situer à quelques ticks du sommet précédent ; cependant, plus le haut du manche est éloigné des aigus, plus la cassure doit être importante.

Comment échanger la tasse et la poignée

Il existe plusieurs façons d’aborder le trading de cup and handle, mais la plus élémentaire consiste à chercher à entrer dans une position longue. L’image ci-dessous montre une formation classique de tasse et de poignée. Placez un ordre d’achat à cours limité légèrement au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la poignée. L’exécution de l’ordre ne devrait avoir lieu que si le prix brise la résistance du modèle. Les traders peuvent subir un glissement excessif et entrer dans une fausse cassure en utilisant une entrée agressive.

Alternativement, attendez que le prix clôture au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la poignée, puis placez un ordre à cours limité légèrement en dessous du niveau de cassure du modèle, en essayant d’obtenir un remplissage si le prix recule. Il y a un risque de perdre la transaction si le prix continue d’augmenter et ne recule pas.

Un objectif de profit est déterminé en mesurant la distance entre le fond de la tasse et le niveau de cassure du modèle et en étendant cette distance à partir de la cassure. Par exemple, si la distance entre le fond du gobelet et le niveau de cassure de la poignée est de 20 points, un objectif de profit est placé 20 points au-dessus de la poignée du motif. Les ordres stop-loss peuvent être placés sous la poignée ou sous la coupe, en fonction de la tolérance au risque du trader et de la volatilité du marché.

Exemple d’échange de la tasse et de l’anse

Considérons maintenant un exemple historique du monde réel utilisant Wynn Resorts, Limited (WYNN), qui est devenu public à la bourse du Nasdaq pour environ 13 $ en octobre 2002 et est passé à 154 $ cinq ans plus tard. La baisse qui a suivi s’est terminée à moins de deux points du prix de l’offre publique initiale (IPO), dépassant de loin l’exigence d’O’Neil d’une coupe peu profonde élevée dans la tendance précédente. La prochaine vague de reprise a atteint le sommet précédent en 2011, près de 10 ans après la première impression.

La poignée suit l’attente de retracement classique, trouvant un support au retracement de 50% dans une forme arrondie, et revient au plus haut pour la deuxième fois 14 mois plus tard. Le marché boursier s’est effondré en octobre 2013 et a ajouté 90 points au cours des cinq mois suivants.

Limites du modèle de tasse et de poignée

Comme tous les indicateurs techniques, la tasse et la poignée doivent être utilisées conjointement avec d’autres signaux et indicateurs avant de prendre une décision commerciale. Spécifiquement avec la tasse et la poignée, les praticiens ont identifié certaines limites. La première est que le modèle peut prendre un certain temps pour se former complètement, ce qui peut entraîner des décisions tardives. Alors qu’un mois à un an est le délai typique pour qu’une tasse et une poignée se forment, cela peut aussi se produire assez rapidement ou prendre plusieurs années pour s’établir, ce qui le rend ambigu dans certains cas.

Un autre problème concerne la profondeur de la coupelle de formation. Parfois, une tasse peu profonde peut être un signal, tandis que d’autres fois, une tasse profonde peut produire un faux signal. Parfois, la tasse est formée sans la poignée caractéristique. Enfin, une limitation partagée par de nombreux mécènes techniques est qu’il peut ne pas être fiable dans les stocks illiquides.

Qu’est-ce qu’un motif de tasse et de poignée indique?

Une tasse et une poignée sont un indicateur technique dans lequel le mouvement des prix d’un titre ressemble à une “tasse” suivie d’une tendance à la baisse des prix. Cette baisse, ou “manipulation”, est destinée à signaler une opportunité d’achat pour rester long sur un titre. Lorsque cette partie de la formation des prix prend fin, la valeur peut changer de cap et atteindre de nouveaux sommets. En règle générale, les modèles de tasse et de poignée se situent entre sept semaines et plus d’un an.

Comment trouvez-vous un modèle de tasse et de poignée?

Considérez un scénario où une action a récemment atteint un sommet après un élan important, mais s’est corrigée depuis, chutant de près de 50 %. À ce stade, un investisseur peut acheter l’action, en anticipant qu’elle retrouvera les niveaux précédents. Le titre rebondit ensuite, testant les niveaux de résistance élevés précédents, après quoi il chute dans une tendance latérale. Dans la dernière étape de la configuration, le titre franchit ces niveaux de résistance, s’élevant de 50 % au-dessus du sommet précédent.

Que se passe-t-il après la formation d’un motif de tasse et de poignée ?

Si une tasse et une poignée se forment et se confirment, le prix devrait connaître une forte hausse à court et moyen terme. Si le modèle échoue, cette tendance haussière ne serait pas visible.

Quel est l’objectif du modèle de tasse et de poignée ?

L’objectif avec le modèle de tasse et de poignée est la hauteur de la tasse ajoutée au point de rupture de la poignée. Généralement, ces modèles sont des signaux haussiers qui prolongent une tendance haussière.

Un modèle de tasse et de poignée est-il haussier ?

En règle générale, les modèles de tasse et de poignée sont des formations de prix haussières. Le fondateur du terme, William O’Neil, a identifié quatre étapes principales de ce modèle commercial technique. Tout d’abord, environ un à trois mois avant le début de la configuration en “coupe”, une action atteindra un nouveau sommet dans une tendance haussière. Deuxièmement, le titre reculera, ne tombant pas de plus de 50 % par rapport au sommet précédent, créant un fond arrondi. Troisièmement, la valeur se ralliera à son sommet précédent, mais déclinera par la suite, formant la partie “manche” de la formation. Enfin, la sûreté éclate à nouveau, dépassant ses aigus qui sont égaux à la profondeur du point bas de la coupelle.