Pro forma : ce que cela signifie et comment créer des états financiers pro forma

Qu’est-ce que le pro forma ?

Pro forma signifie “pour la forme” ou “pour la forme”. Lorsqu’il apparaît dans les états financiers, il indique qu’une méthode de calcul des résultats financiers utilisant certaines projections ou hypothèses a été utilisée.

Les états financiers pro forma ne sont pas calculés selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et omettent généralement les dépenses ponctuelles qui ne font pas partie des opérations normales de l’entreprise, telles que les coûts de restructuration suite à une fusion. .

Essentiellement, un état financier pro forma peut exclure tout ce qu’une entreprise considère comme obscurcissant l’exactitude de ses perspectives financières et peut être une information utile pour aider à évaluer les perspectives futures d’une entreprise.

Points clés à retenir

  • Pro forma , latin pour “pour la forme” ou “pour la forme”, il s’agit d’une méthode de calcul des résultats financiers utilisant certaines projections ou hypothèses.
  • Les états financiers pro forma peuvent ne pas être conformes aux PCGR, mais peuvent être rendus publics pour mettre en évidence certains éléments auprès d’investisseurs potentiels.
  • Ils peuvent également être utilisés en interne par la direction pour aider à la prise de décisions commerciales.
  • Il est illégal pour les sociétés cotées en bourse d’induire en erreur les investisseurs avec des résultats financiers pro forma qui n’utilisent pas les estimations les plus prudentes possibles des revenus et des dépenses.

Quels sont les types d’états financiers pro forma ?

Les états financiers pro forma sont des projections de revenus et de dépenses futurs, basées sur l’expérience passée et les plans futurs d’une entreprise.

Certaines déclarations de format professionnel standard incluent les éléments suivants :

Documents budgétaires pro forma

Un budget anticipe les entrées de recettes et les sorties de fonds projetées pour une période future définie, généralement un exercice financier.

Un budget est basé sur certaines hypothèses concernant les dépenses et les revenus futurs. Il tient compte des dépenses et des revenus antérieurs et tient compte des coûts des plans de l’entreprise pour l’exercice.

Compte de résultat pro forma de la société

Un compte de résultat pro forma utilise la méthode de calcul pro forma principalement pour attirer l’attention des investisseurs potentiels sur des chiffres spécifiques lorsqu’une entreprise publie ses résultats trimestriels.

Par exemple, une entreprise déclarera ses ventes et ses dépenses réelles pour le trimestre qui vient de s’écouler et, sur le même graphique, énumérera ses projections de ces chiffres pour le trimestre en cours.

Dans ce cas, l’entreprise se projette dans l’avenir, sur la base de sa connaissance des ventes et des dépenses passées et en tenant compte des changements attendus.

Projections de bénéfices pro forma

Une entreprise peut déposer une déclaration pro forma pour informer les investisseurs de son évaluation interne du résultat financier d’un projet de changement d’activité.

Par exemple, si une entreprise envisage une acquisition ou une fusion, elle peut publier un état pro forma de l’impact attendu du déménagement sur ses revenus et dépenses futurs.

Comptabilité financière pro forma

En comptabilité financière, un rapport sur les bénéfices pro forma exclut les transactions inhabituelles ou non récurrentes.

Ces dépenses exclues pourraient inclure la baisse des valeurs d’investissement, les coûts de restructuration et les ajustements apportés au bilan de l’entreprise qui corrigent les erreurs comptables des années précédentes.

Comptabilité de gestion pro forma

Les comptables préparent des états financiers selon la méthode pro forma avant une transaction proposée, telle qu’une acquisition, une fusion, une modification de la structure du capital d’une entreprise ou un nouvel investissement en capital.

Ce sont des modèles qui prévoient le résultat attendu de la transaction proposée. Ils se concentrent sur le revenu net estimé, les flux de trésorerie et les impôts.

Des déclarations sont présentées à la direction de l’entreprise pour les aider à prendre une décision sur une action proposée en fonction de ses avantages et coûts potentiels.

Limites des états pro forma

Les investisseurs doivent être conscients que les états financiers pro forma d’une entreprise peuvent contenir des chiffres ou des calculs qui ne sont pas conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), l’ensemble de normes suivies par les entreprises publiques pour leurs états financiers.

En fait, ils peuvent différer grandement. Les résultats pro forma peuvent contenir des ajustements aux chiffres GAAP pour mettre en évidence des aspects importants de la performance opérationnelle de la société.

La finance pro forma aux États-Unis a prospéré à la fin des années 1990 lorsque les sociétés point-com ont utilisé la méthode pour faire passer les pertes pour des bénéfices ou, au minimum, pour révéler des bénéfices beaucoup plus importants que ceux indiqués par les méthodes comptables USGAAP.

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a répondu en avertissant que les sociétés cotées en bourse publient et publient également des résultats financiers basés sur les PCGR des États-Unis. La SEC a également précisé qu’elle considérerait comme frauduleux et L’utilisation de résultats pro forma pour déformer les résultats basés sur les PCGR et tromper les investisseurs est punissable par la loi.

Important

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis considère que l’utilisation de résultats pro forma pour déformer gravement les résultats basés sur les PCGR et induire les investisseurs en erreur est frauduleuse et punie par la loi.

Comment créer un relevé pro forma

Des modèles de base pour la création de relevés pro forma peuvent être trouvés en ligne ou peuvent être créés à l’aide d’une feuille de calcul Microsoft Excel pour remplir et calculer automatiquement les entrées correctes en fonction de vos entrées.

Vous pouvez également créer manuellement un état financier au format professionnel. Les étapes sont :

  1. Calculez les projections de revenus estimées pour votre entreprise. Ce processus s’appelle une prévision pro forma. Utilisez des hypothèses de marché réalistes. Faites vos recherches et parlez à des experts et à des comptables pour déterminer ce qu’est un flux de revenu annuel normal, ainsi que les hypothèses d’accumulation d’actifs. Vos estimations doivent être prudentes.
  2. Calculez votre passif et vos coûts totaux. Les passifs comprennent les emprunts et les marges de crédit. Les coûts comprennent les paiements de location, les services publics, la rémunération des employés, les assurances, les licences, les permis, les matériaux et les taxes. Gardez vos estimations réalistes.
  3. Utilisez les projections de revenus de l’étape 1 et les coûts totaux trouvés à l’étape 2 pour créer la première partie de votre modèle pro. Cette partie projettera votre futur revenu net (NI).
  4. Estimer les flux de trésorerie. Cette partie de l’état pro forma identifiera l’effet net sur la trésorerie si le changement d’activité proposé est mis en œuvre. Les flux de trésorerie diffèrent de ceux de NI parce que, selon la comptabilité d’exercice, certains produits et charges sont comptabilisés avant ou après que les liquidités changent de mains.

Il s’agit d’un exemple historique de compte de résultat pro forma, gracieuseté du compte de résultat consolidé condensé pro forma non audité de Tesla Inc. (TSLA) pour l’exercice clos le 31 décembre 2016.

Source : Commission des valeurs mobilières des États-Unis.

Qu’est-ce qu’un état financier pro forma ?

Les états financiers pro forma intègrent des chiffres hypothétiques ou des estimations. Ils sont intégrés aux données pour donner une image des résultats d’une entreprise si certains éléments non récurrents sont exclus.

Ceux-ci sont souvent destinés à être des états financiers préliminaires ou illustratifs qui ne suivent pas les pratiques comptables standard. Les entreprises utilisent leur propre discrétion pour calculer les bénéfices pro forma, en incluant ou en excluant les éléments qui, selon elles, reflètent les performances réelles ou futures de l’entreprise.

Étant donné que les prévisions pro forma sont de nature hypothétique, elles peuvent s’écarter des résultats réels, parfois de manière significative.

Quelle est la différence entre Pro Forma et GAAP Financials ?

Il n’y a pas de règles universelles que les entreprises doivent suivre lorsqu’elles déclarent des résultats pro forma. C’est pourquoi il est important que les investisseurs fassent la distinction entre les bénéfices pro forma et ceux déclarés selon les principes comptables généralement reconnus (GAAP).

Les PCGR appliquent des directives strictes lorsque les entreprises déclarent leurs bénéfices, tandis que les chiffres pro forma sont considérés comme des bénéfices hypothétiques.

Pour cette raison, les investisseurs doivent examiner non seulement les bénéfices pro forma, mais également les bénéfices GAAP, et ne jamais confondre l’un avec l’autre.

Qu’est-ce qu’une facture proforma ?

Une facture proforma est un acte de vente préliminaire envoyé à un acheteur avant l’expédition ou la livraison de marchandises. La facture décrira généralement les articles achetés et d’autres informations importantes, telles que le poids de l’envoi et les frais de transport.

Une facture pro forma exige uniquement des informations suffisantes pour permettre aux agents des douanes de déterminer les droits nécessaires à partir d’un examen général des marchandises incluses.

Pouvez-vous comparer les relevés pro forma de différentes entreprises ?

Peut-être, mais pas recommandé. Les définitions pro forma des entreprises varient en fonction de leurs méthodes internes de prévision et de formulation d’hypothèses.

Si vous ne savez pas comment chaque entreprise définit ses chiffres pro forma, vous comparez peut-être des pommes à des oranges.