Que sont les gains et les pertes non réalisés ?

Les gains et les pertes sont les résultats inévitables de l’investissement. Chaque investisseur recherche le profit. Mais lorsque les choses ne se passent pas comme prévu, un portefeuille d’investissement est susceptible de subir des pertes.

Un profit se produit lorsque le prix actuel d’un actif dépasse ce qu’un investisseur a payé. Une perte, en revanche, signifie que le prix a baissé depuis que l’investissement a été réalisé. En termes simples, un gain est une augmentation de la valeur d’un actif, tandis qu’une perte fait référence à une perte de valeur.

Les profits et les pertes peuvent être divisés en réalisés et non réalisés. Les investisseurs réalisent un profit ou une perte lorsqu’ils vendent un actif, à moins que le prix réalisé ne corresponde exactement à ce qu’ils ont payé. Les gains et les pertes non réalisés reflètent les variations de la valeur d’un placement avant sa vente. Cet article examine les différences entre les gains et les pertes réalisés et non réalisés, ainsi que leurs conséquences fiscales respectives.

Points clés à retenir

  • Un gain non réalisé est une augmentation de la valeur d’un actif ou d’un investissement qu’un investisseur n’a pas vendu, comme une position d’action ouverte.
  • Une perte non réalisée est une baisse de la valeur d’un investissement en cours.
  • Un gain ou une perte sur un placement est réalisé lors de sa vente.
  • Les plus-values ​​sont imposables et les moins-values ​​ne peuvent être déduites qu’après avoir été réalisées sur la vente d’un bien.
  • Les gains et les pertes non réalisés sont toujours sujets à changement, mais ils peuvent vous aider à minimiser les impôts que vous devez.

Gestion des plus-values ​​latentes

La valeur d’un actif financier négocié sur les marchés financiers peut changer chaque fois que ces marchés sont ouverts à la négociation, même si un investisseur ne fait rien.

Par exemple, si vous avez acheté des actions d’Acme, Inc. à 30 $ par action et que le prix le plus récent est de 42 $, vous avez un gain non réalisé de 12 $ par action. Vous pourriez réaliser ce profit si vous vendiez Acme à 42 $ l’action. Sinon, votre résultat net continuerait de fluctuer avec le cours de l’action.

Les gains et les pertes non réalisés sont également appelés gains ou pertes sur papier. En effet, le gain ou la perte n’existe que lorsque l’actif est en la possession de l’investisseur et sur papier, généralement dans le grand livre de l’investisseur.

Gestion des pertes non réalisées

Une perte réalisée est l’opposé d’un gain réalisé. Il se produit lorsqu’un actif est vendu à un prix inférieur à son prix d’achat. Donc, si vous achetez une action à 50 $ mais que vous la revendez à 35 $, vous avez subi une perte de 15 $.

De même, une perte non réalisée est l’opposé d’un gain non réalisé. Il se produit lorsque le prix d’un investissement actuel tombe en dessous de son prix d’achat. La perte demeure non réalisée jusqu’à ce que le placement soit vendu, moment auquel elle est réalisée.

Point de vue du conseiller

Théodore E. Saadé, CFP®, AIF®, CMFC
Signature Estate & Investment Advisors LLC, Los Angeles, Californie

Les gains et les pertes non réalisés (également appelés gains/pertes « papier ») sont le montant qui est à la hausse ou à la baisse sur les titres que vous avez achetés mais pas encore vendus. Les gains/pertes non réalisés ne vous affectent généralement pas jusqu’à ce que vous vendiez réellement le titre et que vous “réalisiez” ainsi le gain/la perte. Il sera alors imposable, en supposant que les actifs n’étaient pas dans un compte à imposition différée.

Si, par exemple, vous avez acheté 100 actions “XYZ” à 20 $ par action et qu’elles sont passées à 40 $ par action, vous auriez un gain non réalisé de 2 000 $. Si vous deviez vendre cette position, vous réaliseriez un gain réalisé de 2 000 $ et vous devriez payer des impôts.

Le recouvrement des pertes fiscales, la prise en compte des gains en capital à court/long terme et votre niveau d’impôt sur le revenu sont des facteurs importants à prendre en compte pour décider des mesures à prendre avec des positions rentables ou perdantes.

Évaluation des conséquences fiscales

Il n’y a pas d’incidences fiscales immédiates associées aux gains et aux pertes non réalisés. Jusqu’à ce qu’un investissement soit vendu, sa performance n’est pas signalée à l’Internal Revenue Service (IRS) et n’a aucune incidence sur les impôts dus par l’investisseur.

Parallèlement, le calcul de vos gains (ou pertes) non réalisés sur un compte de placement imposable est essentiel pour déterminer les conséquences fiscales d’une vente. Étant donné que les pertes en capital réalisées peuvent compenser les gains en capital imposables et, dans une certaine mesure, le revenu imposable ordinaire, de nombreux investisseurs tentent de planifier les ventes d’actifs de manière à minimiser leur facture fiscale.

Comment les gains en capital sont imposés

Vous devez déclarer un gain ou une perte en capital dans votre déclaration de revenus pour l’année où l’actif a été vendu. Les gains en capital sont classés en court terme et long terme. Les gains en capital à court terme désignent les gains réalisés sur des actifs détenus pendant un an ou moins et sont imposés comme un revenu ordinaire. Pour être admissible aux taux inférieurs d’imposition des plus-values ​​à long terme, un investissement doit avoir été détenu pendant plus d’un an.

Les plus-values ​​à long terme sont imposées aux taux suivants :

  • 0 % pour les contribuables dont le revenu imposable est de 40 400 $ ou moins pour les déclarants célibataires (41 675 $ ou moins en 2022) ou 80 800 $ pour les couples mariés déclarant conjointement (83 355 $ ou moins en 2022)
  • 15 % pour les contribuables célibataires dont le revenu imposable se situe entre 40 401 $ et 445 850 $ (41 676 $ et 459 750 $ en 2022) ou entre 80 801 $ et 501 600 $ pour les couples mariés déclarant conjointement (83 356 $ et 517 200 $ en 2022)
  • 20% pour les revenus imposables qui dépassent les seuils de 15%

Lorsque vous réclamez des pertes en capital, assurez-vous d’être stratégique quant à la façon dont vous les déduisez. Par exemple:

  • Vous pouvez utiliser les pertes en capital pour réduire votre charge fiscale en compensant les gains en capital réalisés la même année.
  • Vous pouvez réinvestir les pertes en capital pour réduire votre charge fiscale future sur les gains en capital.
  • Vous pouvez utiliser une perte en capital pour compenser le revenu ordinaire jusqu’au montant autorisé, même si vous n’avez pas de gains en capital cette année-là.

Vous pourriez être en mesure de subir une perte totale en capital sur une action que vous possédez qui tombe à zéro parce que l’entreprise a fait faillite. Consultez un fiscaliste pour connaître la meilleure stratégie pour vous et les formulaires dont vous aurez besoin.

Vous pouvez réclamer une perte en capital sur n’importe quel titre que vous possédez et y renoncer, mais il existe des restrictions à la déduction pour créances irrécouvrables.

Exemple de gains et pertes non réalisés

Disons que vous achetez des actions de TSJ Sports Conglomerate à 10 $ par action. Mais le prix s’effondre à 3 $ par action peu de temps après. Vous décidez de ne pas la vendre pour le moment, ce qui signifie que vous avez une perte non réalisée de 7 $ par action. En effet, la valeur de vos actions est inférieure de 7 $ à celle au moment où vous avez accédé à la position.

Maintenant, disons que la fortune de l’entreprise change et que le cours de l’action monte à 18 $. Puisque vous possédez toujours les actions, vous avez maintenant un bénéfice non réalisé de 8 $ par action, 8 $ au-dessus du niveau où vous avez acheté la société pour la première fois.

Comment sont comptabilisés les gains et les pertes non réalisés ?

Contrairement aux gains et pertes en capital réalisés, les gains et pertes non réalisés ne sont pas déclarés à l’IRS. Mais les investisseurs et les entreprises les enregistrent souvent dans leurs bilans pour indiquer les changements de valeur de tout actif (ou dette) qui n’a pas encore été réalisé ou réglé.

Les plus-values ​​latentes sont-elles imposées ?

Les gains non réalisés ne sont pas imposés par l’IRS. Cela signifie que vous n’avez pas à les déclarer dans votre déclaration de revenus annuelle. Les gains en capital ne sont imposés que s’ils sont réalisés, ce qui signifie que vous disposez de l’actif. Ces gains doivent être déclarés dans l’année au cours de laquelle ils se produisent.

Puis-je investir mes plus-values ​​pour éviter de payer des impôts ?

Certains placements réinvestissent les gains en capital, ce qui vous permet d’éviter de payer des impôts. Par exemple, les gains en capital réalisés sur des fonds communs de placement ou des actions détenues dans un compte de retraite peuvent être automatiquement réinvestis en franchise d’impôt. Cela signifie que vous n’avez pas à les déclarer et n’augmentez donc pas votre charge fiscale.

La ligne du bas

La vente d’un bien peut entraîner un gain ou une perte en capital. Cela dépend si sa valeur augmente ou diminue par rapport au prix d’achat initial. Mais vous pouvez toujours réaliser un gain ou une perte même si vous ne vous départissez pas de l’actif. C’est ce qu’on appelle un gain ou une perte non réalisé(e). Bien que vous ne gagniez ou ne perdiez pas d’argent sur les gains et les pertes non réalisés, ils peuvent vous aider à prendre des décisions importantes concernant votre portefeuille de placement. Il est donc important de suivre le rendement de vos actifs.