Quelle est la règle des 4 % pour les retraits de retraite et combien pouvez-vous dépenser ?

Qu’est-ce que la règle des 4 % ?

La règle des 4 % est une règle empirique pratique que les retraités peuvent utiliser pour décider du montant à retirer de leurs fonds de retraite chaque année.

Le but de l’adoption de la règle est de maintenir un flux régulier de revenus tout en maintenant un solde de compte général adéquat pour les années à venir. Les retraits consisteront principalement en intérêts et dividendes sur l’épargne.

Les experts sont divisés sur la question de savoir si les frais de retrait de 4 % sont la meilleure option. Beaucoup, y compris le créateur de la règle, disent que 5% est une meilleure règle pour tous sauf le pire des cas. Et certains préviennent que 3% peut être plus sûr dans les conditions de taux d’intérêt actuelles.

Points clés à retenir

  • La règle des 4 % suggère le montant total qu’un retraité devrait retirer de son épargne-retraite chaque année.
  • La règle vise à établir un flux de revenu stable et sûr qui répond aux besoins financiers actuels et futurs d’un retraité.
  • La règle a été créée en utilisant des données historiques sur les rendements des actions et des obligations sur la période de 50 ans de 1926 à 1976. Certains experts suggèrent que 3 % est un taux de retrait plus sûr aux taux d’intérêt actuels ; d’autres pensent que 5 % pourrait suffire
  • L’espérance de vie joue un rôle important dans la détermination d’un taux soutenable.

Comprendre la règle des 4 %

La règle des 4 % est une ligne directrice utilisée par certains planificateurs financiers et retraités pour estimer un revenu confortable mais sûr pour la retraite.

L’espérance de vie d’un individu joue un rôle important pour déterminer si le taux sera durable. Les retraités qui vivent plus longtemps ont besoin que leur portefeuille dure plus longtemps, et leurs frais médicaux et autres dépenses peuvent augmenter avec l’âge.

Historique de la règle des 4 %

Le concept de la règle des 4 % est attribué à Bill Bengen, un conseiller financier du sud de la Californie qui l’a créé au milieu des années 1990, et s’est depuis plaint que nombre de ses adhérents l’ont simplifié à l’excès. Il a dit que la règle des 4% était basée sur un “scénario du pire” et que 5% serait un chiffre plus réaliste.

La règle a été créée à partir de données historiques sur les rendements des actions et des obligations sur la période de 50 ans de 1926 à 1976, en se concentrant largement sur les graves ralentissements du marché des années 1930 et du début des années 1970.

Bengen a conclu que, même pendant des marchés insoutenables, il n’y avait aucun cas historique dans lequel un retrait annuel de 4 % épuisait un portefeuille de retraite en moins de 33 ans.

Comptabilisation de l’inflation

Alors que certains retraités qui adhèrent à la règle des 4 % maintiennent leur taux de retrait constant, la règle permet aux retraités d’augmenter le taux pour suivre le rythme de l’inflation. Les moyens possibles de s’adapter à l’inflation comprennent la fixation d’une augmentation annuelle fixe de 2% par an, qui est le taux d’inflation cible de la Réserve fédérale, ou l’ajustement des retraits en fonction des taux d’inflation réels. La première méthode permet des augmentations constantes et prévisibles, tandis que la seconde fait correspondre plus efficacement le revenu aux variations du coût de la vie.

Alors que la règle des 4 % recommande de maintenir un portefeuille équilibré composé de 50 % d’actions ordinaires et de 50 % de bons du Trésor à moyen terme, certains experts financiers conseillent de maintenir une allocation différente, notamment en réduisant l’exposition aux actions de retraite au profit d’une combinaison de liquidités, d’obligations et actions.

Avantages et inconvénients de la règle des 4 %

Bien que le fait de suivre la règle des 4 % puisse augmenter les chances que votre épargne-retraite dure le reste de votre vie, cela ne le garantit pas. La règle est basée sur les performances passées des marchés, de sorte qu’elle ne prédit pas nécessairement l’avenir. Ce qui était considéré comme une stratégie d’investissement sûre dans le passé peut ne pas être une stratégie d’investissement sûre à l’avenir si les conditions du marché changent.

Il existe plusieurs scénarios où la règle des 4 % pourrait ne pas fonctionner pour un retraité. Une baisse grave ou prolongée du marché peut éroder la valeur d’un véhicule de placement à haut risque beaucoup plus rapidement qu’un portefeuille de retraite typique.

De plus, la règle des 4 % ne fonctionne que si un retraité y reste fidèle année après année. Violer la règle d’un an pour faire des folies sur un achat important peut avoir de graves conséquences sur la route, car cela réduit le capital, affectant directement l’intérêt composé sur lequel le retraité s’appuie pour sa durabilité.

Cependant, la règle des 4 % présente des avantages évidents. Il est facile à suivre et fournit un revenu stable et prévisible. Et, si vous réussissez, la règle des 4 % vous évitera de manquer de fonds à la retraite.

avantage

  • c’est simple à suivre

  • Fournit un revenu prévisible et constant.

  • Vous protège contre le manque d’argent à la retraite

les inconvénients

  • Nécessite une adhésion stricte (ne répond pas aux changements de style de vie)

  • Basé sur le scénario du « pire cas » de la performance du portefeuille

  • 5 %, et non 4 %, peut être un chiffre plus réaliste

La règle des 4% et les crises économiques

En fait, la règle des 4 % peut être un peu conservatrice. Selon le planificateur d’investissement Michael Kitces, il a été développé pour tenir compte des pires périodes économiques, comme 1929, et a bien résisté pour ceux qui ont pris leur retraite au cours des deux crises financières les plus récentes. Kitces note :

Le retraité de 2000 est simplement “en ligne” avec le retraité de 1929 et fait mieux que les autres. Et le retraité de 2008, même après avoir commencé avec la crise financière mondiale à la porte, est Déjà faire beaucoup mieux que rien de ces décors historiques ! En d’autres termes, alors que le krach technologique et, en particulier, la crise financière mondiale étaient effrayants, ils n’ont pas encore été le genre de scénarios qui signifient la perte totale de la règle des 4 %.

Ce n’est bien sûr pas une raison pour aller plus loin. La sécurité est un élément clé pour les retraités, même si la suivre peut laisser ceux qui prennent leur retraite en période économique plus calme “avec beaucoup d’argent restant”, dit Kitces, ajoutant qu'”en général, un taux de retrait de 4 % est en fait assez modeste par rapport au rendement moyen historique à long terme de près de 8 % sur un portefeuille équilibré (60/40). »

Pendant ce temps, certains experts, soulignant les faibles taux d’intérêt récents sur les obligations et l’épargne, suggèrent que 3 % pourrait être un taux de retrait plus sûr. La meilleure stratégie consiste à examiner votre situation avec un planificateur financier, en commençant par combien vous avez épargné, quels sont vos investissements actuels et quand vous prévoyez prendre votre retraite.

La règle des 4 % fonctionne-t-elle toujours ?

La règle des 4 % a été créée pour répondre aux besoins financiers d’un retraité, même dans les pires scénarios économiques, comme un ralentissement prolongé du marché. De nombreux conseillers financiers disent que 5% permet un style de vie plus confortable et ajoute juste un peu plus de risque.

Combien de temps mon argent durera-t-il en utilisant la règle des 4 % ?

La règle des 4 % vise à faire durer votre épargne-retraite pendant 30 ans ou plus.

La règle des 4 % pour la retraite anticipée fonctionne-t-elle ?

La règle des 4 % met l’accent sur la préparation de la retraite à 65 ans. Que vous souhaitiez prendre une retraite anticipée ou continuer à travailler après 65 ans, vos besoins financiers à long terme seront différents.

Qu’est-ce qu’un calculateur de règle de 4 % ?

Vous pouvez utiliser n’importe quel calculateur de retrait en ligne, en utilisant la règle des 4 % comme montant que vous avez l’intention de retirer annuellement. Vous pouvez trouver un exemple sur MyCalculators

La ligne du bas

Pour la plupart des gens, la gestion de leur épargne-retraite est un exercice d’équilibre. S’ils retirent trop d’argent trop rapidement, ils risquent de manquer d’argent. Ne pas retirer suffisamment d’argent peut les priver du plein bénéfice de leurs économies durement gagnées.

Pour ceux qui veulent suivre une règle générale, la règle des 4 % est une option facile à utiliser.

Correction20 janvier 2022 : Une version antérieure de cet article déformait le type d’obligations pouvant être incluses dans un portefeuille équilibré d’actions et d’obligations. Ce sont des bons du Trésor à moyen terme, pas des bons du Trésor à court terme.